แลกเปลี่ยนเงินตรา

หยุดการเงินเป็นเครื่องมือทางการเงินพิเศษซึ่งถูกนำมาใช้ทั้งธนาคารและ นักลงทุนสถาบัน และ บริษัท ต่างประเทศ แม้จะมีความจริงที่ว่าทุกชนิดของสัญญาแลกเปลี่ยน - แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, ทุนและดอกเบี้ย - กำลังทำงานเรื่องเดียวกันในอดีตมีบางลักษณะ.

เช่นการดำเนินการเป็นแลกเปลี่ยนเงินตรามักจะเกี่ยวข้องกับสองผู้เข้าร่วมตลาดที่ประสงค์จะทำให้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่จะได้รับที่ต้องการด้วยประโยชน์สูงสุด เพื่อแสดงให้เห็นสาระสำคัญของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่ให้พิจารณาตัวอย่างเช่นสมมุติต่อไปนี้

ให้บาง บริษัท อังกฤษ ( บริษัท ) มีความประสงค์ที่จะเข้าสู่ตลาดของประเทศสหรัฐอเมริกาและ บริษัท อเมริกัน (B) - เพื่อเพิ่มภูมิศาสตร์ของยอดขายของ บริษัท ในสหราชอาณาจักร โดยปกติเงินให้สินเชื่อและเงินให้สินเชื่อที่ธนาคารออก บริษัท Non-resident มีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าผู้ที่มีให้กับ บริษัท ท้องถิ่น ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจออกเงินให้กู้ยืมในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่ 10% ต่อปีและ บริษัท บี - เงินกู้ของ GBP ต่ำกว่า 9% ในขณะเดียวกันอัตราค่าบริการสำหรับ บริษัท ท้องถิ่นมีขนาดเล็กมาก - 5% และ 4% ตามลำดับ บริษัท A และ B สามารถทำข้อตกลงระหว่างประโยชน์ร่วมกันภายใต้ซึ่งแต่ละองค์กรจะได้รับเครดิตในสกุลเงินท้องถิ่นของพวกเขาที่ธนาคารในประเทศในราคาที่ดีขึ้นแล้วจะ "แลกเปลี่ยน" เงินให้กู้ยืมผ่านกลไกที่เรียกว่าแลกเปลี่ยนเงินตรา

ให้เราคิดว่า อังกฤษปอนด์ และเงินดอลลาร์แลกเปลี่ยนในตลาด Forex ในอัตรา 1.60 เหรียญสหรัฐสำหรับ 1.00 GBP และทุกความต้องการของ บริษัท เดียวกันจำนวน. ในกรณีนี้ บริษัท สหรัฐ B จะได้รับ 100 ล้าน£และ บริษัท เอ - 160 ล้านบาทดอลลาร์ แน่นอนพวกเขาจะต้องมีการชดเชยการจ่ายดอกเบี้ยของพันธมิตรของพวกเขา แต่การแลกเปลี่ยนเทคโนโลยีช่วยให้ทั้งสอง บริษัท เพื่อลดค่าใช้จ่ายของพวกเขาเพื่อชำระคืนเงินกู้ยืมเกือบสองเท่า

เพื่อที่จะลดความซับซ้อนของตัวอย่างที่ได้รับการปกครองออกบทบาทของการกระทำที่ตัวแทนจำหน่ายแลกเปลี่ยนเป็นตัวกลางระหว่างทั้งสองฝ่ายในการทำธุรกรรม ตัวแทนจำหน่ายมีส่วนร่วมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยค่าใช้จ่ายของเงินให้สินเชื่อสำหรับทั้งคู่ แต่อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายจะมากขึ้นถ้าทั้งสองฝ่ายจะไม่ใช้เพื่อแลกเปลี่ยนเทคโนโลยี อัตราที่น่าสนใจซึ่งจะเพิ่มตัวแทนจำหน่ายค่าใช้จ่ายของบัตรเครดิตเป็นกฎไม่ใหญ่เกินไปและอยู่ในช่วงสิบคะแนนพื้นฐาน

มันก็ควรจะตั้งข้อสังเกตชนิดของการดำเนินงานนี้เช่นสกุลเงินแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ในกรณีนี้ฝ่ายแลกเปลี่ยน ดอกเบี้ยการชำระเงิน นำไปชำระคืนเงินกู้ยืมสกุลเงินต่างประเทศ.

ขอให้เราทราบจุดสำคัญที่ทำให้ การทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แลกเปลี่ยนมีความแตกต่างจากชนิดอื่น ๆ ของการดำเนินงานที่คล้ายกัน

ในทางตรงกันข้ามกับการแลกเปลี่ยนซึ่งจะขึ้นอยู่กับรายได้และร้อยละของการแลกเปลี่ยนที่เรียบง่าย, การแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับการเบื้องต้นแล้วการแลกเปลี่ยนสุดท้ายของจำนวนเงินที่ตกลงกันล่วงหน้าของภาระผูกพันเครดิต ในตัวอย่างของเรา บริษัท ดำเนินการแลกเปลี่ยน 160 $ ล้าน£ 100 ล้านที่จุดเริ่มต้นของการดำเนินการและในตอนท้ายของสัญญาที่พวกเขาจะทำให้การแลกเปลี่ยนสุดท้าย - ส่งกลับจำนวนเงินที่ให้แก่บุคคลที่เหมาะสม ณ จุดนี้ทั้งคู่ที่มีความเสี่ยงเนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนเดิมของเงินดอลลาร์และเงินปอนด์ (1.60: 1) อาจจะมีการเปลี่ยนแปลงแล้ว

นอกจากนี้ส่วนใหญ่ของสัญญาแลกเปลี่ยนลักษณะ nettingovanie คำที่หมายถึงจำนวนเงินชดเชย การทำธุรกรรมแลกเปลี่ยน รายได้รวม ตัวอย่างเช่นอัตราผลตอบแทนดัชนีสามารถแลกเปลี่ยนเป็นรายได้ภายใต้การรักษาความปลอดภัยบางอย่าง รายได้ของบุคคลที่หนึ่งของการทำธุรกรรมตาข่ายในความสัมพันธ์กับรายได้ของบุคคลอื่น ๆ กับวันที่ที่ระบุก่อนตกลงและความมุ่งมั่นเพียงหนึ่งการชำระเงิน ในเวลาเดียวกันการชำระเงินเป็นระยะ ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนเงินตรา nettingovaniyu ไม่เป็น ทั้งคู่ดำเนินการเพื่อดำเนินการชำระเงินที่เหมาะสมภายในวันที่กำหนด

ดังนั้นการแลกเปลี่ยนเงินตรา - เป็นเครื่องมือที่ประสบความสำเร็จในวัตถุประสงค์หลัก ในมือข้างหนึ่งที่พวกเขาลดราคาของค่าใช้จ่ายของเงินกู้ยืมจากธนาคารในส่วน สกุลเงินต่างประเทศ (ในตัวอย่างข้างต้น), และที่อื่น ๆ ที่พวกเขาสามารถป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงอย่างกระทันหันของอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด Forex