สูตรดูปองท์ - ตัวอย่างการคำนวณ

Dupont รุ่นถือเป็นหนึ่งในวิธีการที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดของการวิเคราะห์ปัจจัย มันถูกนำเสนอในปี 1919 โดยผู้เชี่ยวชาญจาก บริษัท เดียวกัน ในขณะที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นกันอย่างแพร่หลายกระจาย การทำกำไร สินทรัพย์หมุนเวียนและการขาย. มันมีอยู่ในรูปแบบนี้ชี้วัดเหล่านี้ได้รับการพิจารณาร่วมกันเป็นครั้งแรกในรูปแบบมีโครงสร้างเป็นรูปสามเหลี่ยม

บ่อยครั้งที่สูตร Dupont วิเคราะห์ปัจจัยที่ใช้จะดำเนินการด้วยความช่วยเหลือของง่ายมาก ที่ด้านบนของรูปสามเหลี่ยมที่มีค่าสัมประสิทธิ์บ่งชี้ในการทำกำไรของทุนทั้งหมดที่มันเป็นในรูปแบบนี้ดัชนีหลักซึ่งหมายความว่ารายได้จากการลงทุนใน บริษัท หมายถึง ด้านล่างเป็นพารามิเตอร์ของชนิดปัจจัยคืออัตรากำไร (ผลตอบแทนจากการขาย) และการหมุนเวียนของสินทรัพย์ สูตร Dupont หมายความว่าผลตอบแทนการลงทุนจะเท่ากับสินค้าที่มีกำไรจากการขายสินทรัพย์ในปัจจุบัน

รุ่น Dupont

วัตถุประสงค์หลักของรุ่น Dupont คือการระบุปัจจัยที่สามารถตรวจสอบประสิทธิภาพของธุรกิจเพื่อประเมินระดับของอิทธิพลของปัจจัยเหล่านี้บนแนวโน้มการพัฒนาในเรื่องเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงและความสำคัญของพวกเขาด้วย โดยทั่วไปจะใช้ในการประเมินความเสี่ยงในแง่ของเงินทุนทั้งที่ใช้สำหรับการพัฒนาองค์กรและการลงทุนในโครงการอื่น ๆ ด้านล่างนี้เราพิจารณาพารามิเตอร์พื้นฐานของรูปแบบ

การทำกำไรของเงินทุนของ บริษัท

ให้กับเจ้าของอาจจะได้รับผลกำไรจากการลงทุนที่พวกเขาต้องการที่จะทำให้เงินสมทบทุนจดทะเบียน การคำนวณแสดงให้เห็นว่าสูตรของดูปองต์ระบุว่าสำหรับเรื่องนี้พวกเขาต้องเสียสละหมายถึงการสร้างเมืองหลวงของ บริษัท แต่ในเวลาเดียวกันที่พวกเขากำจัดมาสิทธิที่จะมีส่วนแบ่งของกำไร บริษัท . สำหรับพวกเขาผลกำไรที่จะแสดงใน ส่วนได้เสีย จึงขึ้นรูปเป็นกระบวนการสำคัญสำหรับผู้ถือหุ้น แต่แอพลิเคชันของรุ่นนี้รายละเอียดการจัดเก็บภาษีของข้อ จำกัด รายได้ที่แท้จริงเท่านั้นที่สามารถได้รับการขายสินทรัพย์ที่มีกำไรไม่ได้นำ บนพื้นฐานของตัวบ่งชี้นี้เป็นไปไม่ได้ที่จะประเมินหน่วยธุรกิจของ บริษัท ฯ นอกจากนี้ยังควรคำนึงถึงความจริงที่ว่า บริษัท เป็นส่วนใหญ่ยืมเงินทุน

สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยที่มีบทบาทที่สำคัญบทบาทสูตร Dupont: ตัวอย่างเช่นถ้าเราพิจารณาธุรกิจธนาคารเป็น เงินทุนเงินกู้ เป็นรากฐานของการสร้างธุรกิจ ซึ่งหมายความว่าราคาตามบัญชีที่เกิดขึ้นจริงจากการดำเนินงานของธนาคารดำเนินการที่ค่าใช้จ่ายของเงินฝากและบทบาทของผู้ถือหุ้น - ได้รับการสนับสนุนการออมในคำอื่น ๆ รับประกันว่าธนาคารสามารถรักษาสภาพคล่องของ บริษัท นั่นคือตัวบ่งชี้นี้เท่านั้นที่สามารถตอบคำถามที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นซึ่งองค์กรที่ช่วยให้การประมูล

กระบวนการปัจจุบันของสินทรัพย์

สินทรัพย์หมุนเวียนเรียกว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงจำนวนเงินของการหมุนเวียนของเงินทุนซึ่งลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กรที่ในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ในคำอื่น ๆ ก็คือการประมาณการของความถี่ของการใช้ของสินทรัพย์ทั้งหมดนั้นไม่มีความแตกต่างโดยที่แหล่งที่จะเกิดขึ้น นอกจากนี้เขาสามารถที่จะแสดงให้เห็นว่ารายได้มี บริษัท จากเงินลงทุนในสินทรัพย์

ผลตอบแทนจากการขาย

หากคำนวณสำหรับปัจจัยหลักที่นำสูตร Dupont ตัวเลขนี้จะถูกใช้เป็นตัวชี้วัดหลักโดยที่การประเมินจะทำอย่างมีประสิทธิภาพขององค์กรซึ่งไม่ได้เป็นเงินออมขนาดใหญ่เกินไปในตราสารทุนและสินทรัพย์ถาวร ในความเป็นจริงถ้าค่าของตัวหารอยู่ในระดับต่ำในช่วงเวลาของการคำนวณก็จะเปิดออกที่คุยโวความสามารถทางการเงินของ บริษัท โดยการสูงเกินไปผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นของพวกเขาเอง ในแนวทางนี้ก็เป็นไปได้วัตถุประเมินปัจจุบันสถานะของกิจการของ บริษัท .

นอกจากนี้ยังมีปัจจัยของการทำกำไรจากการขายแสดงให้เห็นชัดเจนเท่าใด บริษัท มีกำไรสุทธิจำนวนหน่วยของผลิตภัณฑ์ที่จำหน่าย หากคุณกำลังใช้สูตร Dupont ตัวเลขนี้ช่วยให้เราสามารถคำนวณปริมาณของ กำไรสุทธิ ซึ่งเป็นองค์กรหลังจากที่มันจะครอบคลุมค่าใช้จ่ายของผลิตภัณฑ์ที่จะต้องจ่ายภาษีและดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืม ด้วยความช่วยเหลือของตัวบ่งชี้นี้เผยให้เห็นด้านที่สำคัญคือการก่อให้เกิดผลิตภัณฑ์และสัดส่วนของเงินที่ใช้ในการผลิตของพวกเขา

อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ สูตร Dupont

ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพของกิจกรรมการดำเนินงานของ บริษัท ฯ มันถูกใช้เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่สำคัญที่สามารถแสดงประสิทธิภาพด้วยการลงทุน ดำเนินการต่อจากนี้เราทราบว่าผลตอบแทนรวมต่อสินทรัพย์อาจจะถูกกำหนดโดยปัจจัยที่สอง - ผลประกอบการและกำไร ทั้งหมดเข้าด้วยกันมันจะสร้างรูปแบบการคูณใช้ในงบการเงิน

อำนาจทางการเงิน

การใช้ประโยชน์ทางการเงินเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้สัมพันธ์กับหนี้และตราสารทุนเช่นเดียวกับการแสดงให้เห็นถึงผลกระทบต่อกำไรสุทธิของ บริษัท ฯ มันควรจะตั้งข้อสังเกตว่าสัดส่วนที่สูงขึ้นของเงินให้สินเชื่อที่น้อยกว่าจะมีกำไรสุทธิเป็นจำนวนที่เพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย หาก บริษัท มีเปอร์เซ็นต์สูงของเงินให้สินเชื่อจะเรียกว่าขึ้นอยู่กับ ตรงกันข้ามเป็นองค์กรที่ไม่ได้มีเงินทุนพิเศษถือว่าเป็นอิสระทางการเงิน ดังนั้นบทบาทของการใช้ประโยชน์ทางการเงินคือการตรวจสอบความมั่นคงและความเสี่ยงของธุรกิจตลอดจนเป็นเครื่องมือสำหรับการประเมินประสิทธิภาพของเงินกู้ มันควรจะเป็นพาหะในใจว่าผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นโดยตรงขึ้นอยู่กับคันโยก

รูปแบบการดูปองท์ (สูตร):

ROE = NPM * ททท

ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมและความคุ้มค่าของเงินให้กู้ยืมเท่ากับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่แตกต่างกัน

อัตราส่วนของค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่จะกู้เงินทุนรวมภาษีเท่ากับต้นทุนของเงินทุน

ให้ความจริงที่อำนาจทางการเงินสามารถเพิ่มผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นและมันจะเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น สูตรนี้กล่าวว่า Dupont ตัวอย่างของการคำนวณซึ่งเป็นตัวแทนจากการใช้ประโยชน์ทางการเงิน นี้จะทำให้มันเป็นไปได้ที่จะเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างของสินทรัพย์ มันควรจะตั้งข้อสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมในเมืองหลวงควรจะทำนานที่สุดเท่าที่คันจะยังคงอยู่ในเชิงบวก และเขาจะกลายเป็นเชิงลบค่าเร็วที่สุดเท่าที่มูลค่าของเงินให้กู้ยืมเกินตอบแทนผู้ถือหุ้น. สูตร Dupont แสดงให้เห็นชัดเจนถึงความสำคัญของตัวบ่งชี้นี้ นอกจากนี้ยังเป็นมูลค่าโดยคำนึงถึงความมั่นคงทางการเงินถ้าจำนวนหนี้เกินกว่าเกณฑ์ที่กำหนด บริษัท ฯ กำลังรอการล้มละลาย

ใช้เงินให้กู้ยืมชายแดน

การทำเครื่องหมายเขตแดนนี้สูตร Dupont แสดงให้เห็นว่าความแตกต่างระหว่างผู้ถือหุ้นและมูลค่าของการขาดสภาพคล่องของสินทรัพย์ถาวรต้องเป็นบวก คำนึงถึงค่าเหล่านี้คุณสามารถสร้างนโยบายขององค์กร สำหรับยอดขายทำกำไร - การพิจารณาของการกำหนดราคานโยบายการควบคุมค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการการเพิ่มประสิทธิภาพการขายและอื่น ๆ อีกมากมาย.

สินทรัพย์หมุนเวียนจะมีผลต่อการบริหารจัดการนโยบายการให้สินเชื่อและ การควบคุมสินค้าคงคลังระบบ เมืองหลวงของโครงสร้าง จะมีผลต่อทุกพื้นที่ของการลงทุนและภาษี.

การประเมินผลรวม

อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพการบริหารจัดการทางการเงิน ค่านี้ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจดำเนินการเกี่ยวกับการในพื้นที่หลักของกิจกรรมของ บริษัท ถ้าพารามิเตอร์นี้มีการเปลี่ยนแปลงก็หมายความว่าประสิทธิภาพทางธุรกิจจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง โดยวิธีการของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่สามารถโยงไปถึงประสิทธิภาพของการลงทุนเพราะมันคือการเชื่อมโยงระหว่างกิจกรรมพื้นฐานและการเงินตลอดจนระหว่างการขายและสินทรัพย์

ประสิทธิภาพการบริหารจัดการธุรกิจหลัก

เพื่อประเมินประสิทธิภาพของกิจกรรมการบริหารงานหลักที่ใช้ตัวบ่งชี้ของการทำกำไรของการขาย ตัวบ่งชี้นี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้ภายใต้ผลกระทบของปัจจัยภายนอกและคำนึงถึงการที่ บริษัท มีความต้องการภายใน.

ในฐานะที่เป็นตัวอย่างเช่นพิจารณาการเปลี่ยนแปลงในการทำกำไรโดยคำนึงถึงปัจจัยต่างๆในรายละเอียดเพิ่มเติม:

• การทำกำไรจากการขายอาจเพิ่มขึ้นในมุมมองของความเป็นจริงที่ว่าอัตราของรายได้จะเร็วกว่าอัตราของค่าใช้จ่ายสถานการณ์เช่นนี้อาจเกิดขึ้นหากปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นหรือเปลี่ยนแปลงช่วงของพวกเขา นี่คือแนวโน้มในเชิงบวกของการพัฒนาของ บริษัท
• ค่าใช้จ่ายจะลดลงเร็วกว่ารายได้ สถานการณ์เช่นนี้อาจเกิดขึ้นในกรณีของการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าหรือเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการดำเนินการ ในกรณีนี้การทำกำไรของตัวบ่งชี้ที่มีการเจริญเติบโตที่ลดลง แต่จำนวนเงินของรายได้ที่ไม่แน่นอนมากบวกส่งผลกระทบต่อการพัฒนาของ บริษัท .

• มีการเพิ่มขึ้นของรายได้และค่าใช้จ่ายลดลงเป็นสถานการณ์นี้สามารถจำลองราคาที่สูงกว่าการเปลี่ยนแปลงในช่วงหรืออัตราค่าใช้จ่าย
• ค่าใช้จ่ายเติบโตได้เร็วกว่ารายได้ เหตุผลอาจจะเป็นเงินเฟ้อที่ลดลงของราคาต้นทุนที่เพิ่มขึ้น, การเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างของการขาย สถานการณ์ค่อนข้างเสียเปรียบที่จำเป็นการกำหนดราคาการวิเคราะห์.
• รายได้ค่าใช้จ่ายตกเร็วขึ้นก็สามารถส่งผลกระทบต่อการลดลงของปริมาณการขาย นี่คือการวิเคราะห์ความสำคัญของนโยบายการตลาด